Employee Stock Options Tutorial

Opções de ações para empregados ESO. John Summa CTA, PhD, fundador e opções de ações para funcionários ou ESOs, representam uma forma de compensação de capital concedida por empresas a seus funcionários e executivos Eles dão ao detentor o direito de comprar o estoque da empresa a um preço especificado Por um período de tempo limitado em quantidades delineadas no acordo de opções. As OEs representam a forma mais comum de compensação de capital próprio Neste tutorial, o funcionário ou beneficiário também conhecido como o beneficiário de opções, aprenderá os fundamentos da avaliação do ESO, como eles diferem Seus irmãos na família de opções negociadas na bolsa listadas e quais riscos e recompensas estão associados com a realização destes durante sua vida limitada. Além disso, o risco de realizar ESOs quando eles entrarem no dinheiro contra o exercício precoce ou precoce será examinado. No Capítulo 2, Nós descrevemos ESOs em um nível muito básico Quando uma empresa decide que gostaria de alinhar seus interesses de funcionários com os objetivos da gestão, uma maneira de fazer isso é para Emissão de compensação sob a forma de capital próprio na empresa É também uma forma de adiar a compensação Bolsas de ações restritas, opções de ações de incentivo e ESOs são todos os formulários compensação de capital pode tomar Enquanto restrita ações e opções de ações de incentivo são áreas importantes da remuneração de capital, Não ser explorado aqui Em vez disso, o foco está em não-qualificados ESOs. We começam por fornecer uma descrição detalhada dos termos-chave e conceitos associados com ESOs a partir da perspectiva dos funcionários e seus próprios interesses Vesting datas de validade e tempo esperado para expiração, volatilidade Preços, greve ou preços de exercício, e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados Estes são blocos de construção importantes de compreensão ESOs uma base importante para fazer escolhas informadas sobre como gerenciar sua compensação equity. ESOs são concedidos aos empregados como uma forma de compensação, Como mencionado acima, mas essas opções não têm qualquer valor negociável, uma vez que não Secundário e são geralmente intransferíveis. Esta é uma diferença chave que será explorada em maior detalhe no Capítulo 3, que abrange terminologia e conceitos básicos de opções, ao mesmo tempo que destaca outras similaridades e diferenças entre os contratos negociados cotados e não negociados do ESO. O valor teórico é derivado de modelos de precificação de opções, como o Black-Scholes BS, ou uma abordagem binomial de preços. De um modo geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de ESO e atende aos padrões do FASB da Financial Accounting Standards Board, assumindo que as opções não pagam dividendos. Mas mesmo que a empresa pague dividendos, existe uma versão de pagamento de dividendos do modelo BS que pode incorporar o fluxo de dividendos no preço desses ESOs Há um debate contínuo dentro e fora da academia, entretanto, sobre como valorizar melhor ESOs, um tópico que está bem além deste tutorial. Capítulo 5 olha para o que um donatário deve estar pensando uma vez que um ESO é concedido por um empregador É importante para o empregado beneficiário para compreender os riscos e potenciais recompensas de simplesmente segurando ESOs até que expire Existem alguns cenários estilizados que podem ser úteis para ilustrar o que Está em jogo e o que olhar para fora ao considerar suas opções Este segmento, portanto, descreve os principais resultados da realização de seus ESOs Uma forma comum de gestão por funcionários para reduzir o risco e bloqueio em ganhos é o exercício precoce ou precoce Isso é um pouco de um Dilema e coloca algumas escolhas difíceis para os detentores do ESO Em última análise, esta decisão dependerá do apetite de risco pessoal e necessidades financeiras específicas, tanto a curto como a longo prazo O Capítulo 6 analisa o processo de exercício precoce, os objetivos financeiros típicos de um Beneficiários que tomam esta estrada e questões conexas, mais os riscos associados e as implicações fiscais, especialmente passivos por impostos a curto prazo Demasiados detentores dependem de instrumentos convencionais Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício antecipado para diversificar os ativos pode não produzir os resultados ótimos desejados. Trade offs e custos de oportunidade que devem ser examinados cuidadosamente. Além de eliminar o alinhamento entre empregado e empresa que era supostamente um dos fins pretendidos da concessão, o exercício antecipado expõe o detentor de uma grande mordida de imposto às taxas normais de imposto de renda Em troca , O detentor bloqueia alguma apreciação em valor sobre seu valor intrínseco ESO Valor extrínseco ou temporal, é valor real Representa valor proporcional à probabilidade de ganhar mais valor intrínseco Existem alternativas para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro, ou seja, exercício antes da expiração Data A cobertura com opções listadas é uma dessas alternativas, que é brevemente explicada no Capítulo 7, juntamente com alguns dos prós e contras de tal approach. Employees enfrentar uma complexa e muitas vezes confuso quadro de responsabilidade fiscal ao considerar suas escolhas sobre ESOs e sua gestão As implicações fiscais do exercício antecipado, um imposto sobre o valor intrínseco como remuneração renda, não Ganhos de capital, pode ser doloroso e pode não ser necessário uma vez que você está ciente de algumas das alternativas No entanto, hedging levanta um novo conjunto de perguntas e resultante confusão sobre a carga fiscal e os riscos, que está além do escopo deste tutorial. ESOs são realizadas Por dezenas de milhões de funcionários e executivos e muitos mais no mundo estão na posse desses ativos muitas vezes mal compreendidos conhecidos como compensação de capital. Tentar obter uma alça sobre os riscos, tanto fiscais e de equidade, não é fácil, mas um pouco de esforço para compreender o Os fundamentos irão um longo caminho para desmistificar ESOs Dessa forma, quando você se sentar com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - um que vai ho Habilmente habilitá-lo a fazer as melhores escolhas sobre o seu futuro financeiro. Noções básicas Tutorial. Nowadays, carteiras de investidores muitos incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, Chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isto significa que você Pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, Você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos Opção negociação pode ser especulativa na natureza e carr Risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que alguém diz, negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que você está fazendo Por isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Não há problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve Compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita dentro sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a introspecção no funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo Se é hedge O risco de transações de câmbio ou para dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. Ntroduce-o aos fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o Stock Basics Tutorial. Employee Stock Options, comumente conhecido como ESOP, conferem aos empregados, direito de comprar ações em sua empresa empregadora em uma data futura e de uma forma predeterminada O conceito de ESOP evoluiu para fazer o empregado se sentir um com a empresa que ela trabalha Para e alinham seu interesse com o de seus companys Sendo um conceito relativamente novo, muitos empregados estão ainda encontrando sua maneira aqui Esta seção é para o benefício de tais empregados e outros também que querem saber sobre ESOP Como sempre, nós tentamos O nosso melhor para ser o mais claro possível, mas todas as consultas são sempre bem-vindas. Q O que é uma Opção de Ações para Empregados. Uma Opção de Ações para Empregados, ou ESOP, é exatamente o que seu nome sugere opção de comprar ações Para o empregado Sua empresa empregadora, em um ato de apreciação pelo seu trabalho, pode dar-lhe a opção de comprar ações ou ações em uma data futura, mas à taxa determinada no momento de recompensá-lo Assim, se o valor das ações de sua empresa Vai para cima, você beneficia Mas se ele vai para baixo, não se preocupe Você pode descartar sua opção Não há nenhum risco envolvido para you. Q Pode ESOP ser usado para melhorar performance. A como mencionado acima, ESOP permite que o empregado para comprar ações em sua empresa Isso, por sua vez, cria um ambiente de propriedade eo empregado é incentivado a pensar e agir como um proprietário Assim, isso iria melhorar definitivamente individual, bem como o desempenho do grupo ESOP é muitas vezes declarado como um prêmio potente nas empresas para os funcionários executando muito bem. Uma opção valiosa. A opção é valiosa porque, ao contrário de clientes regulares e acionistas, você tem sido dada uma opção para a compra de ações Se o valor das ações da empresa sobe, você pode comprar quantas ações em Accor Dança com o preço determinado no momento da oferta No entanto, se o valor das ações de sua empresa cair, não há necessidade de você comprar ações Lembre-se o direito conferido a você é uma OPÇÃO, NÃO uma OBRIGAÇÃO. Q Qual é a opção em ESOP. A A opção na ESOP é o compromisso da empresa de oferecer-lhe parte das suas acções se cumprir todas as condições mencionadas no Plano ESOP. Q O que é vesting. A Período de Vesting e percentagem de vesting são os dois componentes do vesting Enquanto o Último refere-se ao total de opções oferecidas a você, o primeiro se refere ao período em que a conclusão daquela parte pode ser exercida. Q O que é exercise. A exercício ou exercício de opções é a atividade de converter as opções outorgadas a você em Partes depois de pagar o preço de exercício necessário. Q O que é preço de exercício. A Como mencionado acima preço de exercício é o que você paga para converter suas opções em ações Como se o preço é Rs 10 e você quer exercer 50 opções, então o preço de exercício beco Mes Rs 500.Q O que é um período de exercício. A ESOP não é uma opção permanentemente disponível Você tem que exercer o mesmo dentro do prazo estipulado e este período de tempo é chamado período de exercício Este período começa a partir do dia de vesting. Q Qual é o O tempo ideal para exercitar. Exercitar suas opções é um investimento pessoal e deve ser levado a sério Recomendamos que você entre em contato com seu consultor financeiro ou CA para o mercado está sujeito a riscos e nenhum investimento deve ser feito com pressa ou com Se você não exercer sua opção dentro do período de tempo específico, ou em casos como a separação, abandono etc suas opções perdem validade e isso é conhecido como lapso de opção. Q Se um funcionário Tem opções de ações, pode ser tomado como ações. Por favor, veja como um empregado, você tem opções de ações Opções de ações não são as mesmas ações ações Enquanto opções de ações podem ser convertidas em ações ações, eles não significam a mesma coisa.